2026年锂电池产业链行业深度报告：周期拐点确立节后回暖可期（附）
2025 年全球锂电池出货量增长提速，2026 年出货量增速有望超30%。2025 年全球锂电池出货量达 2280.5GWh，同比增长 47.6%，较 2024 年增速高19.1 个百分点，增长提速。其中，我国锂电池出货量达到 1888.6GWh，同比增长 55.5%，较2024 年增速高18.6个百分点，在全球锂电池总体出货量的占比达到 82.8%，出货量全球占比呈持续上升态势。根据 EVTank 预计 2026 年全球锂电池出货量将达到 3016GWh，同比增长32.3%。根据鑫椤锂电预计 2026 年全球锂电池产量有望达到 3092GWh，同比增长34.6%。
动力电池和储能电池米乐M6 m6米乐是锂电池需求增长的双轮驱动力，动力提供规模基础，储能提供增速弹性。2025 年动力电池依旧是全球锂电池出货量最主要的组成部分，占比66%，出货量达 1495.2GWh，同比增长 42.2%。而 2025 年全球锂电池出货量大幅超预期增长则主要来自储能电池领域，尤其是海外储能市场需求的拉动带动了全球储能电池出货量达651.5GWh，同比增长幅度高达 76.2%，储能电池出货量在全球出货量的占比达到29%，储能作为第二增长极的权重不断提升。
全球储能电池需求呈高速增长态势。2025 年全球储能电池累计出货量达651.5GWh，同比增长 76.18%，增速较 2024 年提高 11.23 个百分点。预计2026 年全球储能需求将继续保持高速增长，原因在于：一是在碳达峰碳中和的持续推动下，全球能源结构加速转型，新能源持续发展，储能作为支撑可再生能源消纳、提高电网稳定性的关键环节，新能源配储需求持续增加。二是 AI 带动新型数据中心高速发展催生电力稳定性需求，算力中心配储成为刚需。三是海外户储库存周期见底叠加政策补贴的驱动下强劲复苏。根据鑫椤资讯，预计 2026 年储能市场依然会维持高速增长，储能电池出货量有望达到1090GWh，同比增长约 70%。
从储能电池细分应用领域来看：源网侧市场占比 79.2%，工商业市场占比9.6%，户储&便携式市场占比 9.3%，基站&数据中心备电市场占比 1.9%。其中，2025 年AIDC储能需求起量，随着 AI 基础设施的持续建设，配套储能系统将迎来规模化部署高峰期，2026年将是交付大年。
我国储能电池出货量高速增长。根据 GGII 数据显示，2025 年我国储能电池出货量达630GWh，同比增长 85%，增速远超行业预期。2025 年国内虽取消了强制配储政策，但在容量电价政策支持下独立储能市场实现超预期增长；同时海外储能需求也呈现高速增长态势。
我国储能电池出货全球占比持续攀升，海外市场成为重要增长极。近几年我国储能电池出货量占全球储能电池出货量的比例呈持续上升趋势，2025 年出货量全球占比达96.7%，在全球占据绝对主导地位。海外市场已成为全球储能市场的重要增长极，近年来我国储能电池出口比重持续提升，2025 年出口占比进一步提升至62.7%，海外市场是我国储能电池需求增长的重要来源。
国内容量电价政策凸显储能经济性，将刺激需求保持高速增长。国内方面，发改2025年 136 号文取消新能源强制配储要求，推动行业向独立储能转型。此后，地方政府陆续出台了容量电价补贴政策，使得储能项目投资收益率普遍超过6%，储能的经济性显著提升，从而有效激发了独立储能的需求放量。截至 2025 年底，全国新型储能累计装机规模达 144.7GW，同比增长 85%，历史首次突破 100GW，是“十三五”时期末的45倍，新型储能正处于高速增长的黄金期。2025 年 9 月，国家发改委、国家能源局发布《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027 年）》，提出到2027 年全国新型储能装机规模达到 180GW 以上，带动项目直接投资约 2500 亿元，新型储能技术路线仍以锂电池储能为主。 2026 年国内容量电价补偿政策延续。2026 年 1 月，国家发改委、国家能源局发布《关于完善发电侧容量电价机制的通知》（发改价格〔2026〕114 号），首次在国家层面明确将电网侧独立新型储能纳入容量电价机制，按照可靠容量获得容量电价。容量电价水平以当地煤电容量电价标准为基础，根据顶峰能力按一定比例折算（折算比例为满功率连续放电时长/全年最长净负荷高峰持续时长，最高不超过1），并考虑电力市场建设进展、电力系统需求等因素确定。容量电价机制通过提供类似“保底收益”的稳定补偿，显著改善独立新型储能项目的经济性和投资回报预期，有望带动2026 年国内储能装机需求的高速增长。
各国能源转型战略推进，海外储能市场多点开花。随着全球能源转型战略纵深推进，海外储能装机高速增长，市场空间持续释放。分区域来看，美国受AI 数据中心用电激增、电网升级需求以及政策补贴的驱动，预计 2026 年储能需求将实现强劲增长。欧洲聚焦可再生能源并网与电力保供。此外，以中东、澳洲、印度为代表的新兴市场基数虽小，但增速显著，包括如沙特、阿联酋等中东国家的新能源大基地规划项目，澳洲户储补贴新政驱动，印度加快电力基础设施建设对储能的刚需等，均成为我国储能产业链出海布局、拓展海外业务的重点战略市场。
供需紧张格局延续，储能电芯价格企稳回升。2025 年上半年储能电芯价格保持相对稳定，2025 米乐M6 米乐平台年下半年以来国内储能电芯需求强劲，出现供需紧张。其中户储以100Ah 电芯为主，自 2025 年中期开始，100Ah 电芯供不应求，率先涨价。第三季度280Ah、314Ah电芯因供应紧张也开始涨价。截至 2026 年 2 月，在原材料价格波动与产能限制下各型号的储能电芯均价呈持续上扬态势。根据 GGII，预计 2026 年储能电池市场将新增有效产能250-300GWh，但相对于储能整体市场增长，仍将处于供需紧张的格局。
