2025年锂电行业深度报告：场景拓展打开增量空间龙头引领固态技术升级（附）

　　锂电池通过电化学反应实现化学能与电能高效转换。电池工作的本质是氧化还原反应过程，二次电池通过离子的定向移动与电子的外部流动实现放电与充电。充电过程：电能转化为化学能，锂离子从正极迁移到负极，电子在外电路从正极流向负极。放电过程：化学能转化为电能，负极储存的锂离子自发脱出，反向迁移回正极，同时电子在外电路通过负载从负极到正极形成电流。锂电池由正极（充电过程中负责提供锂离子）、负极（锂离子嵌入的载体）和介于两者之间的电解质（锂离子迁移的导体）构成，此外还有隔膜（仅允许锂离子通过，阻止正负极材料直接接触）以及必要的封装结构件等。

　　电池可分为一次电池和二次电池。一次电池又称原电池，电能不可逆，不可充电，包括碱性锌锰电池和锂/氟化碳电池等；二次电池又称蓄电池，支持反复充放电循环，包括锂离子电池、铅酸电池、钠离子电池、镍氢/镍镉电池以及液流电池等。全球锂离子电池出货量持续增长，钠电池、固态电池等新兴电池出货量快速提升。2025 年全球二次电池市场锂离子电池市场份额最大，占比达到67%，铅酸电池市场份额次之，为 27.90%，然而铅酸电池受国家政策、行业需求发展趋势和铅回收过程等因素影响，市场规模增速缓和。以中国为例，2024 年铅酸电池产量为745.1万吨，比 2023 年同比下降约 5%，预计行业规模增速约 4%，且呈现逐渐放缓趋势。锂离子米乐 登录入口电池行业持续增长，2024 年全球锂电池出货量达 1545GWh，预计2030年全球锂电池出货量达 5127GWh，2024-2030 年 CAGR 约为22.13%。随着新技术的兴起和成熟，钠离子电池和固态电池的出货量预计呈现迅速提升的态势，预计2024-2030 年 CAGR 分别可达到 192.40%和 120.79%。

　　锂电池产业链涉及上游资源端、中游材料电芯制造端以及下游应用回收端。上游：掌控着锂、钴、镍、锰等关键矿产资源的开采与提炼，直接制约着整个产业的成本与供应安全；中游：负责将原材料加工成正极、负极、隔膜以及电解液等关键材料，将材料组装成电芯和电池模组，技术密集、资本密集特征显著；下游：覆盖了动力电池、储能系统及消费电子三大应用领域，当前新应用场景不断丰富拓展。随着新能源汽车产业的发展及早期电池陆续达到使用年限，我国动力电池正迈入规模化退役阶米乐 登录入口段，我国锂电池产业链下游电池回收行业前景广阔。

　　分路线看，电化学储能中磷酸铁锂（LFP）电池为最主要技术路线。电化学储能技术路线包括锂离子电池、铅酸/铅炭电池、液流电池和钠离子电池等，锂离子电池在电化学储能领域的占比最高，达到 97.34%，锂离子电池根据材料体系的差异又可分为磷酸铁锂型、三元型和钛酸锂型，由于磷酸铁锂在成本、安全性、循环寿命和原材料稳定性等方面的综合优势，很好契合了储能系统的核心需求，在锂离子储能电池中占比最高，可达到 99.93%。 分类型看，全球储能电池主要用于集中式储能，分布式储能增长迅速。集中式储能和分布式储能是两种常见的储能形式，集中式储能指大规模储能设施，通常与发电厂或输电网络直接相连，用于电米乐M6 m6米乐网调峰、调频或备用电源；分布式储能指分散布置在用户侧或配电网中的中小规模储能系统，通常与分布式发电（如屋顶光伏）结合使用。Frost& Sullivan 预计 2029 年全球储能电池出货量将达到 1100GWh 以上，2025-2029年 CAGR 将达到 23.10%，其中集中式储能占比较高，而分布式储能增长率较快，预计 2025 年分布式储能系统电池出货量为 179.1GWh，2029 年将达到444.7GWh，2025-2029 年 CAGR 将达到 25.50%。

　　分区域看，全球主要市场中国储能装机量最大，增长最为强劲。中美欧持续引领全球储能市场发展，2024 年三者新增新型储能项目装机规模合计占比达到90%。近年来中国新增装机规模和占比逐渐提升，增长强劲，预计中国2025 年装机量达到114GWh，2023-2025 年 CAGR 约为 48.06%；美国次之，2025 年装机量达到48.5GWh，2023-2025 年 CAGR 约为 37.37%；而欧洲2025 年装机量达到27GWh，2023-2025 年 CAGR 约为 33.28%。

　　电动汽车：全球销量稳步增长，商用车电动化是新增长点。汽车整车可分为乘用车和商用车，乘用车是指载运乘客及其随身行李或临时物品的汽车，比如家用轿车和SUV等；商用车是指用于商业用途运送人或货物的汽车，可细分为货车和客车等。全球：对电动汽车市场，2021 年全球电动汽车总销量为 661.10 万辆，预计2025年总销量达到约 2000 万辆，2021-2025 年 CAGR 为 31.88%。新能源商用车市场增长迅速，2020-2024 年销量从 20 万辆提升至 80 万辆，CAGR 达50%，预计到2030年，全球新能源商用车的渗透率将达到 17%，年销量有望实现430 万辆，2024-2030年CAGR 达到 132.35%。中国：中国新能源汽车销量持续提升，2024 年销量达到约1281 万辆，其中乘用车占比 95.47%，商用车占比 4.53%；国内商用车电动化渗透率逐渐提升，2024 年累计渗透率达到 20.31%，2025 年8 月渗透率接近30%，有望成为电动汽车领域新的增长引擎。 工程机械：市场增长迅速，空间广阔。工程机械主要服务于建筑、基础设施建设以及矿山等施工场景，包括叉车、高空作业机械以及挖掘机等。据GGII 统计，国内工程机械电池 2024 年出货量为 13.10GWh，预计 2025 年出货量达到18.00GWh，未来5 年是锂电池在工程机械领域应用渗透的关键阶段，预计到2030 年新能源工程机械的渗透率将在 50%以上，工程机械动力电池出货量将持续提升，2030年达到83.00GWh，预计 2025-2030 年 CAGR 约为 35.76%。

　　轻型动力：呈现显著扩张态势，国内需求强势。轻型动力电池主要指用于电动两轮车、电动摩托车以及平衡车等轻型电动设备的二次电池。全球：2023、2024年全球轻型动力电池市场出货量分别为 39.6GWh、60.5GWh，预计将从2025 年的78.3GWh进一步增长至 2029 年的 175.1GWh，2023-2029 年 CAGR 预计为28.11%。中国：国内轻型动力电池市场出货量从 2020 年的 10.7GWh 增长至2024 年的55.3GWh，年复合增长率为 50.9%。预计未来在技术升级、成本优化及共享换电模式创新等因素的促进下，中国该领域出货量将从 2025 年的 73.1GWh 增至2029 年的150.4GWh，期间 CAGR 可达到 19.8%。 电动船舶：全球船舶电池出货量迅速提升，国内船舶锂电化渗透率高增长。电动船舶仍然处于探索期，仍存在较大发展空间。全球：预计到2029 年，全球电动船舶电池出货量将达到 268.5GWh，2025-2029 年 CAGR 约为125.70%。中国：国内电动船舶电池出货量预计 2025 年达到 3.6GWh，2029 年将达到104.7GWh，2025-2029年 CAGR 可达到 131.90%，预计 2025 年中国船舶锂电化渗透率可达18.50%，国内船舶磷酸铁锂电池占据主要地位。

　　全球消费电池市场呈现出技术驱动明显、应用需求多元及政策环境有利的特点。2023、2024 年，全球消费电池市场总出货量分别为 140.8 和176.9 亿只，预计2025年总出货量达到 217.9亿只，至 2029年总出货量将达到 551.3亿只，2023-2029年CAGR约为 25.54%。增长动力主要来源于医疗器械与汽车电子等下游产业的持续发展，以及电池技术本身的迭代升级。未来随着 5G 设备的广泛普及和低空经济等新兴领域的崛起，市场需求有望进一步释放，整体市场规模将持续扩张。中国消费电池市场正处在技术引领的快速发展通道中，其增长由多元化应用场景驱动，并受益于有力的政策支持。市场将重点聚焦高性能化、智能化融合及绿色可持续技术的创新与突破。2023、2024 年，中国消费电池出货量分别为53.6 和70.5亿只，预计 2025 年总出货量达到 90.4 亿只，至 2029 年总出货量将达到264.7亿只，2023-2029 年 CAGR 约为 30.50%。这一强劲表现主要得益于国内数据中心与低空经济等下游产业的旺盛需求。随着 5G 技术应用的深化以及机器人等新业态的崛起，市场需求将持续扩容，市场具备显著的长期增长潜力。