午评：沪指跌041%、创业板指跌114%固态电池股走强AI相关股集体回调

　　资金方面，大盘主力资金净流出-754.32亿元。电池主力资金净流入14.40亿元居首，其次是酿酒行业（13.58亿元）、能源金属（9.54亿元）、食品饮料（7.65亿元）、旅游酒店（3.62亿元）。软件开发主力资金净流出-89.72亿元居首，其次是互联网服务（-86.30亿元）、半导体（-74.05亿元）、通信设备（-65.62亿元）、消费电子（-48.52亿元）。

　　题材方面，导电剂、铅酸蓄电池、童装、餐饮饭店、母婴零售、油烟机、高空作业机械、集成灶、混凝土机械、硫化物固态电池等涨幅居前。电热元件、海底数据中心、特斯拉Cybertruck、导热材料、储能热管理器、线控制动系统、特斯拉储能和机器人、结构件、冲压模具、电源设备等跌幅居前。

　　大消费板块反弹，零售、免税方向米乐M6 米乐平台领涨，海南发展、重庆百货、深赛格涨停，东百集团、孩子王、华联股份、茂业商业等跟涨。

　　点评：湘财证券指出，国内扩内需稳增米乐M6 m6米乐长政策持续推进，2025年国内线下消费有望进一步复苏，同时近期多家线下百货商超积极寻求服务模式变革，为传统商超零售业务带来新的业绩增长刺激。建议关注国内消费复苏主线下，零售业态中增速较高的赛道。

　　固态电池概念震荡冲高，上海洗霸、三祥新材涨停，德尔股份、孚能科技、科恒股份、德新科技、利元亨、福能东方等冲高。

　　点评：消息面上，近期，中国电动汽车百人大会在北京召开，中国科学院院士、中国电动汽车百人会副理事长欧阳明高表示，在新能源汽车领域，预计到2027年全固态电池开始装车，预计到2030年可以实现量产化应用。中信证券认为，固态电池凭借其优异性能有望拓宽锂电池的应用场景，预计2030年全球固态电池出货量将超600GWh。

　　光伏概念股多数下跌，利源股份封跌停板，朗科智能跌近8%，麦格米特跌6.9%，美利云、垒知集团、润建股份、祥鑫科技、东方热电、飞荣达跟跌。

　　消息上，在光伏行业2024年发展回顾与2025年形势展望研讨会上，中国光伏行业协会预测，2025年中国光伏新增装机将达到215-255GW。2024年，中国光伏新增装机为277.57GW，同比增长28.3%。以此计算，今年中国光伏新增装机可能同比下滑8.13%-22.54%。v

　　招商证券认为，整体来看，四月是AI+相关板块有一定风险的时刻。在过去两年AI板块阶段性超额收益，都因为财报季的到来而出现了明显回落，2023年开始于4月7日，2024年开始于3月22日。因此在3月下旬开始，需要阶段性关注人工智能板块超额收益回落的可能。

　　华西证券指出，A股和港股，或许均面临做多与兑现情绪相互交织的局面，两种情绪或将继续争夺定价权，后续行情可能以震荡为主。科技行情体现出强韧性，值得继续保持做多思维。同时，科技题材拥挤度同样值得关注，如果拥挤度过高，且成交额下滑明显，题材可能出现切换及短期降温压力。

　　中泰证券认为，中期维度下，建议维持红利类资产、债券等组合主线不变。科技股会反复活跃，且波动加大。就短期节奏而言，民企座谈会的积极信号或将驱动两会前强势的行情延续，而互联网大厂或最为受益。伴随两会政策预期发酵以及中央汇金股权划转，预计近期央国企等板块也会有所表现。