研报掘金丨国金证券：首予爱旭股份“买入”评级目标价2076元

　　格隆汇2月25日｜国金证券研报指出，爱旭股份(600732.SH)深耕电池片环节超15年，历经行业两轮技术迭代，P型时代，2016年发明管式PERC技术，2019-2023年电池片出货量稳居全球第二；N型时代，2021年创新研发ABC（All Back Cont米乐M6 米乐平台act）技术，2022年全球首家推出ABC组件，2024H1公司ABC组件销售1.62GW，较2023全年销量大幅增长232%，预计2024Q4出货量环比增长100%以上，2025年出货规划约20GW。公司作为当前市场唯二具备规模化BC产能和成熟量产技术的企业，随着高转换效率组件产品需求提升，公司ABC业务有望率先受益，给予26年23倍PE估值，目标价20.76元，首次覆米乐M6 米乐平台盖，给予“买入”评级。